在新加坡设家办一年要花多少钱？2026 年 13O 成本结构按 MAS 公开口径拆给你看

鱼尾狮出海 · Insight · 2026-05-15 适用：资产在 S$10M-50M 区间、考虑通过 13O 单家办路径同时解决税务 + 家庭身份的中国高净值 fact 截至 2026-05-15 · 引用源：MAS *Fund Tax Incentive Schemes for Family Offices*（2024-10 通告 + 2025-01 生效）、MOM EP 最低薪资公开规则、URA 商办市场公开数据

一句话答案

13O 家办年成本不是单一报价、而是一个由 MAS 强制最低线 + 市场实际开销共同决定的 stack。拆成 4 类、按 MAS 2025 新框架的强制下限给出口径：① MAS 强制本地业务支出（Local Business Spending, LBS） S$200,000/年起（AUM<S$250M 段位的法定下限、再按 AUM 分段升档）；② 2 名投资专员（IP）薪资：MAS 公开口径只要求月薪 ≥ S$3,500、但市场实际可雇到合格 portfolio manager / research analyst / trader 的薪资远高于这条线、且其中至少 1 名必须是非家庭成员、双方须新加坡税务居民；③ 本地办公室 + 注册地址：不允许虚拟办公室单独支撑 LBS、需有可经审计核实的物理办公地址；④ 审计 / 法务 / 税务 / 合规年报：13O 通过后每年向 MAS 提交合规报告、年度审计为强制项。

Merlion 端不在公开文章里报具体设立费用。13O 服务定价随客户资产规模、家庭结构、是否搭配 GIP / VCC、是否涉及跨境信托而差异较大、不是标准化 SKU。下面把 4 类成本按 MAS 公开规则讲清楚、给到你做"自己能不能扛年成本"的初判依据；具体方案需经一次咨询拉通画像后定制。

下面把这 4 类逐个拆开、给到判断口径。

第一关 · MAS 强制本地业务支出（LBS）是年成本的硬底

13O 家办年成本里、唯一一项由 MAS 直接写进豁免条款的强制刚性数字是 LBS（Local Business Spending）。 这条 LBS 是 13O 税务豁免的"票根"：任一财年 LBS 不达标、当年的 13O 免税资格就失效、基金收益按公司税 17% 全额纳税。

MAS 2024 年 10 月发布、2025 年 1 月 1 日生效的更新通告把 LBS 改为分段制（Tiered Spending Requirement Framework）：

• AUM（按 Designated Investments 计）< S$250M → 最低 LBS S$200,000/年；
• AUM S$250M – S$2 billion → 最低 LBS S$300,000/年；
• AUM ≥ S$2 billion → 最低 LBS S$500,000/年。

LBS 算什么？MAS FAQ 公开列示：付给新加坡本地员工的工资（含 CPF + 雇主公积金）、付给新加坡本地服务商的费用（审计、法律、税务、合规）、本地办公室租金 + 水电 + 维护、本地许可证 / 注册费用、付给新加坡本地基金管理人的管理费。不算 LBS：海外律师费、付给非新加坡居民的咨询费、家族成员个人开支、投资本身的本金（投资资产不计入 LBS）。

实务后果：13O 家办的"年成本"不是另开一项预算、而是天然由 LBS 这条强制线撑起。多数 13O 家办的真实年开销结构就是：2 名 IP 工资 + 本地办公室 + 审计 / 法务 / 税务、自然走在 S$200K-400K/年这个区间、刚好达 LBS 也是实际开销下限。MAS 设这条线、就是确保家办不是"空壳避税"、而是真在新加坡有本地经济活动。

第二关 · 投资专员（IP）薪资 —— 2025 新框架的 2 名硬要求

13O 自 2025 年 1 月 1 日起、强制要求基金的新加坡基金管理人雇佣至少 2 名投资专员（Investment Professionals, IPs）、其中至少 1 名必须是非家庭成员、且双方须为新加坡税务居民。 这条规则把 IP 成本从"可选项"变成了"刚性项"。

IP 的 MAS 公开定义：portfolio manager（投资组合管理）、research analyst（投资研究分析）、或 trader（交易员）、月薪 ≥ S$3,500、且 ≥ 50% 工作时间用于基金的合资格活动（qualifying activity）。

MAS 文件给的是 S$3,500 / 月的下限、但这条线在现实里站不住，原因有 2 条：

1. EP 签发门槛比 IP 月薪下限高得多。MOM 2026 现行 EP 最低月薪：一般行业 S$5,600（45 岁以上 S$10,700+）、金融业 S$6,200（45 岁以上 S$11,200+）。家办 IP 是金融岗、走金融业 EP 线（如果家办雇外籍 IP（包括从中国调来的家庭专属基金经理），EP 月薪至少 S$6,200 起、否则 EP 不批、IP 身份成立不了）；
2. 市场上能接 portfolio manager / research analyst 岗位的合格金融人才、月薪市场实务远高于 S$3,500 这条 MAS 下限。

最关键的合规收紧：MAS 2025 框架明确"至少 1 名 IP 必须是非家庭成员"—— 这意味着原本"家族成员自己当 IP 拿薪"的省钱模式不再合规、必须真实雇佣外部专业人士。这条规则把 13O 的"挂名"风险大幅降低、也实质性提高了运营成本下限。

IP 这条年成本怎么估？ 公开口径下我们只引用 MOM 金融业 EP S$6,200/月这条政府最低线 × 2 名 × 12 个月 = S$148,800/年（裸薪、不含 CPF / 奖金 / Benefits）。这是 IP 这条线的法定地板。市场实际水平由家办投资策略复杂度、IP 资历、是否兼任合规官等综合定。这部分需要在咨询里按家庭画像具体测算。

第三关 · 本地办公室 + 注册地址 —— 不能挂虚拟办公地址

13O 家办必须有可经审计核实的实际办公场所、不能仅凭虚拟办公室或注册地址代收服务支撑 LBS。 这是 MAS 在 13O 申请审查中的实务口径：如果 LBS 中的"办公室租金"项是虚拟地址服务费、不会被 MAS 认作合资格 LBS 支出。

实务参考（URA / JTC 公开商办市场数据）：

• CBD Grade A（Raffles Place / Marina Bay / Tanjong Pagar 核心）：公开月租 S$11-15/平方英尺、家办常见 800-1,200 平方英尺起；
• CBD Grade B / 周边（Shenton Way / Robinson / Bras Basah / Bugis 等）：月租 S$7-10/平方英尺、年成本可控；
• CBD 服务式办公室 / 共享办公（WeWork 等 Premium）：月费 S$1,500-3,500/工位、需注意 lease term 是否符合 MAS 对"实际经营场所"的要求。

家办在初期常用的方案是：CBD Grade B 小户型（800-1,000 平方英尺）+ 2-3 名员工席位、年租金 + 服务费在 S$80,000-120,000 区间、自然填入 LBS 的"办公室"项。这部分支出叠加 IP 薪资，已经把 LBS S$200K/年的最低线撑起一半以上。

需要避坑的常见误区：① 用纯虚拟地址（仅注册 + 信件转寄）顶 LBS、MAS 不认；② 把家族成员的 condo 当办公室扣 LBS、需要合规合同 + 实际办公活动证据、操作复杂、容易被否；③ 在新加坡境外签订办公空间合同、不算 LBS。

第四关 · 审计 / 法务 / 税务 / 年度合规 —— 13O 通过后的持续年报负担

13O 不是"批了就一劳永逸"：每年都要向 MAS 提交合规报告、并接受持牌审计师对基金财报的独立审计。 这部分支出是 13O 家办年成本里最容易被"低估"的一项、家族办公人员多把它和"普通公司年审"等同、低估了金融牌照体系下的合规复杂度。

13O 家办的年度合规清单（MAS + IRAS 公开口径）：

• 年度审计（金融年度结束后、由 MAS 认可的审计机构出具）：涵盖基金 NAV、Designated Investments 占比、LBS 明细、IP 雇佣实际情况；
• 13O 年度合规声明（向 MAS 报送）：确认基金当年仍符合 13O 各项条件（AUM ≥ S$5M DI、LBS 达标、IP 雇佣达标、本地投资 10% 达标等）；
• 公司税申报（IRAS、年度 Form C / Form C-S）：即使享 13O 豁免、基金运营公司仍需正常申报；
• GST 注册与申报（若年应税营业额超 S$1M 触发）；
• ACRA 年报（Annual Return 与财报送呈）；
• CRS / FATCA 申报（基金涉及跨境受益人时、IRAS 自动情报交换）；
• MAS 任何调整后的补充申报（家办新增 IP / 调整 SPV 结构等需通报）。

这部分支出与基金交易复杂度、是否引入 VCC 子基金、是否搭配境外信托强相关。我们不在公开文章里报具体年成本数字、但量级与 IP 工资 stack 在同一数量级、是 LBS 的天然组成部分。

一次性设立成本 vs 持续年成本 —— 两本账不要混

13O 家办的成本要分两条线看：一次性设立成本（注册公司、起草投资章程、提交 MAS 申请、设立信托等）只在第一年发生；持续年成本（LBS 全套 + 审计 + 合规）每年都要发生。

一次性设立成本的主要项：

• 基金管理公司注册（ACRA、新加坡有限公司）；
• MAS 13O 申请文件准备 + 提交（投资策略陈述、AUM 证明、IP 雇佣计划、LBS 预算、家族关系结构图等）；
• 法律意见书（针对 13O 申请、由具备 13O 经验的新加坡执业律师出具）；
• 信托设立（可选、视家庭传承需求）；
• VCC 框架搭建（可选、若需多个子基金隔离）；
• 银行开户（私人银行 / 商业银行家办账户）。

这部分一次性成本与家庭画像（资产规模、子女数、是否搭配 GIP / 信托 / VCC）强相关、不存在"标准报价"。我们的口径是：一次咨询拉通家庭画像、给出对应的方案范围 + 预算量级、然后客户自己决定是否启动；而不是在公开文章里挂一个 SKU 价目表。

决策表 · 不同 AUM 量级的年成本下限

用 MAS 公开 LBS tier + IP 强制薪资下限、可以推算出不同 AUM 量级的"年成本法定地板"。 这只是地板、不是市场实际数字。实务上多数家办的年开销显著高于此、但低于此线者一定不合规。

实务结论：对资产 S$10M-50M 区间的中国高净值家庭来说、13O 年成本的合规下限是 S$200K/年（S$200K 折人民币当前汇率约 110 万）这条线、对应 1 个本地办公室 + 2 个合格 IP（含至少 1 名非家庭成员）+ 一套年度审计。 这是"做 13O 必须扛得动的最低年开销"、不是溢价的服务费、是 MAS 制度本身设的"扎根新加坡"门槛。

三类家办画像 · 常踩的成本误判

资产 S$10M-50M 区间的家庭、70% 以上对 13O 年成本有结构性误判。 这三类是脱敏后的画像、不是具体客户案例。对照看看你的家庭落在哪一类。

画像 A · "只算 IP 薪资、忘了 LBS 是分段强制" 逻辑：把家办成本简化成"雇 2 个人 + 一间办公室"、按 S$15K/月 × 2 + S$8K/月 算、年成本估在 S$45-50 万、觉得很可控。 雷：忽略了 MAS LBS S$200K/年下限的硬约束、真按裸薪算可能填不满 S$200K、需要在合规支出上补足；同时忽略了 13O 年度审计 + 合规报告的成本 + 至少 1 名 IP 必须非家庭成员的雇佣溢价。 建议：用 MAS 公开 LBS tier 反向倒推、把 IP × 2 + 办公室 + 审计 + 合规当成一个 stack 看年成本下限。

画像 B · "拿 PR 顺便做家办、把家办当 PR 通道而非真金融架构" 逻辑：听说 13O 可以通过 EP 给家长 + 全家 DP + 后期申 PR、把家办当 PR 路径。 雷：把家办当通道、就低估了 13O 年度持续合规复杂度（年报 + 审计 + IP 双人维持 + LBS）；PR 路径要 EP 持满 2 年才提交、PR 审 6-12 个月、期间家办每年都要扛 LBS + IP + 合规；若家办合规出问题、EP 不一定续签、PR 路径也走不通。 建议：13O 是金融税务架构、不是 PR 通道；要把家办与 PR 的关系倒过来看：先确认能稳定运营家办、再以家办为底座申 PR。

画像 C · "国内还在主营业务、远程操盘新加坡家办" 逻辑：家长在国内继续主业、家办在新加坡由代理人挂名运营、自己每年来几次签字。 雷：① MAS 2025 框架明确至少 1 名 IP 非家庭成员、双方须新加坡税务居民、远程挂名模式实质上把"家庭成员当 IP"那条路堵了；② 家长本人在境外、不能挂 IP 身份 EP、不能直接享受 13O 派生的 PR 路径；③ 远程操盘的合规风险高、一旦审计发现 IP 实际不在新加坡工作、13O 资格可能被收回。 建议：13O 适合至少家长一方实际迁入新加坡的家庭、不适合纯被动持有架构（纯持有应考虑信托 / 离岸基金 + 13O 配合的多层结构、不是单一 13O）。

我们能做什么

鱼尾狮出海持牌团队 + 联属安联资本（Anlian Capital Pte. Ltd.）是新加坡少数同时持 ACRA CSP（FA20200346）+ MOM EA Comprehensive（EA20C0327）+ MAS CMS（Anlian Capital, CMS101702）三牌、可中文承办 13O 单家办全链路设立 + 持续合规的实体。

13O 咨询的标准节奏：

• 第一次咨询（拉画像）：家庭资产规模 / 结构 / 投资风格 / 是否需要 PR 联动 / 子女年龄 / 信托需求；
• 第二次咨询（量级测算）：给出 13O / 13U / GIP Option C 三档可选路径的"年成本下限 + 一次性设立量级"、并列出与你画像最匹配的 1 条主路径 + 1 条备选；
• 方案确认 + 启动：公司注册（ACRA）+ MAS 13O 申请文件准备 + IP 招聘启动 + 办公室选址 + 银行开户并行；
• 持续年度合规：LBS 监控、IP 雇佣维持、年度审计、MAS 合规报告、年报联动 PR 路径。

我们不在公开文章里挂 13O 服务报价：每个家庭的资产结构、家族成员数、是否搭配信托 / VCC / GIP 都不同、不是标准化产品；任何宣称"13O 包过 X 万元"的中介本身就有合规风险。我们做的是把 MAS 制度规则、年成本结构、Plan B 讲清楚、让家庭在签约前看到全图。

联系方式

• 在线提交家庭画像：/contact
• 企业微信：扫描官网底部二维码（家办咨询请备注"13O / 13U"）
• 电话：188 0110 4561（中国 / 新加坡双向可达）

鱼尾狮出海持牌备查

• ACRA Corporate Service Provider · FA20200346（鱼尾狮出海）— ACRA Bizfile 公开可核
• MOM Employment Agency Comprehensive Licence · EA20C0327（鱼尾狮出海）— MOM Employment Agencies Directory 公开可核
• MAS Capital Markets Services Licence · CMS101702（联属安联资本 Anlian Capital Pte. Ltd.）— MAS Financial Institutions Directory 公开可核

引用来源：MAS *Fund Tax Incentive Schemes for Family Offices*（2024-10 通告、2025-01-01 生效）、MAS *FAQs on the Schemes for Single Family Offices* 公开页（IP 月薪 ≥ S$3,500 / ≥ 50% qualifying activity 定义）、MAS *Tiered Spending Requirement Framework*（AUM<S$250M → S$200K、S$250M-S$2B → S$300K、S$2B+ → S$500K）、MAS *Designated Investments* 公开列表（13O AUM ≥ S$5M DI 自 2025-01-01 生效、13U AUM ≥ S$50M DI、本地投资 10% 或 S$10M 取低者）、MOM *Employment Pass Eligibility* 公开页（一般行业最低月薪 S$5,600 / 金融业 S$6,200、年龄段递增）、URA *Quarterly Real Estate Statistics* 公开商办租金数据、IRAS *Designated Unit Trusts and Section 13 Tax Incentives* 公开页。fact 截至 2026-05-15。