MAS CMS 持牌CMS101702 · Anlian Capital
由新加坡 MAS 颁发的 Capital Markets Services 牌照（CMS）· 持有者可合法开展基金管理（Type 4 / Type 5）业务。家族办公室 13O / 13U 申请须由 CMS 持牌代表协助 · 符合 MAS 监管要求。鱼尾狮持牌主体 Anlian Capital Pte. Ltd. CMS 编号 CMS101702 · 15 年家办 + VCC 实务。
监管法规
本牌照所遵循的法律框架
- 01
Securities and Futures Act 2001
SFA · 资本市场监管基础
- 02
CMS Licensing Notice
CMS Type 4 基金管理 · Type 5 私募基金
- 03
VCC Act 2018
可变资本公司框架
- 04
SFO Framework 2024
2024-08 单一家办新框架 · 豁免 CMS + BO 披露
持牌权限
本牌照能合法开展的业务范围
- ✓
基金管理（CMS Type 4）
为机构和高净值客户管理资本市场产品 · AUM 起步 S$10M
- ✓
13O 家办申请协助
AUM ≥ S$10M（2 年内达 S$20M）· 投资专员 ≥ 2 名（≥1 非家族）
- ✓
13U 家办申请协助
AUM ≥ S$50M · 投资专员 ≥ 3 名 · 本地支出 S$500k+/年
- ✓
VCC 架构搭建
Variable Capital Company · 多子基金组合 · MAS 注册官费 S$8,000
- ✓
SFO 注册（2024 新框架）
单一家办豁免 CMS · 须 ACRA 注册 + BO 披露 + MAS Annual Review
合规义务
本牌照须持续履行的监管要求
- 1
KYC + AML
客户身份 + 资金来源核查 · 反洗钱报告 STR
- 2
BO 披露
所有持股 ≥ 25% / 实际控制 自然人向 ACRA + MAS 披露
- 3
本地业务支出
13O S$200k-1M/年 · 13U S$500k-1.5M/年 · 必须达成否则资格被撤销
- 4
投资专员配置
至少 1 名非家族成员 · 持牌或符合资历
- 5
年度合规审查
MAS Annual Review · 投资策略 / 财报 / 合规报告
持牌历程
从取得到持续合规的时间线
- 2021
Anlian Capital 取得 MAS CMS 牌照（编号 CMS101702）
- 2022-2023
协助 30+ 中国高净值家族完成 13O 申请
- 2024-08
SFO 新框架实施 · 团队完成全员转型培训
- 2025
AUM 在管规模达 S$ 800M · 服务 50+ 家族办公室
常见问题
关于本牌照的高频疑问
Q. 为什么 13O / 13U 申请必须找 CMS 持牌方协助？
MAS 要求家族办公室申请方须由持牌人士协助审核投资策略、合规框架、投资专员资格。无 CMS 资质的中介机构无法对接 MAS 内部流程，申请会被退回。
Q. 怎么核实一家机构是不是 MAS CMS 持牌？
到 MAS Financial Institutions Directory（eservices.mas.gov.sg/fid）输入 CMS 编号 / 主体名 · 即时验证。鱼尾狮编号 CMS101702 · 主体 Anlian Capital Pte. Ltd.
Q. CMS 牌照和单纯做"家办咨询"有什么区别？
单纯咨询不接触资金 · 不需 CMS。一旦实际管理资金 / 受托投资 · 必须有 CMS 牌照。13O / 13U 申请涉及"基金管理"定义 · 强制走持牌代表。
Q. 2024 SFO 新框架豁免 CMS · 还需要找持牌方吗？
需要。豁免的是 SFO 实体本身的 CMS 要求 · 但 13O / 13U 申请、VCC 搭建、MAS Annual Review 仍需持牌人士协助 · 否则文件不被 MAS 受理。